Si vous investissez en vue d'un objectif, par exemple, économiser pour votre famille, la retraite ou l'avenir, il est fort probable que vous désiriez savoir si vos placements sont sur la bonne voie pour vous aider à l'atteindre.

Le fait de comprendre comment vos placements se comportent et de savoir si des changements s'imposent pour réaliser vos objectifs constitue une étape importante du processus d'investissement.

Vous recevrez de l'information sur le rendement de votre compte au cours des trois, cinq et dix dernières années.

Le nouveau rapport annuel sur le rendement présente le rendement global de votre compte, vous donnant un aperçu de la façon dont l'évolution de la valeur des placements dans le compte a influé sur la valeur totale de celui-ci au cours de la dernière année.

Au fil du temps, vous vous apercevrez également que ce rapport comprend des renseignements sur le rendement de votre compte au cours des trois, cinq et dix dernières années (si votre compte est ouvert depuis ce temps-là). La société de placement commencera à assurer le suivi du rendement de tout nouveau compte à compter de la date à laquelle vous l'ouvrez, alors que la plupart des comptes préexistants se verront attribuer une date de « création » selon les renseignements dont la société dispose.

Grâce à ce nouveau rapport, vous verrez comment la valeur de votre compte (exprimée en dollars) a évolué, ainsi que son rendement (exprimé en pourcentage) pendant les périodes visées. La société de placement est tenue de vous indiquer en dollars la valeur marchande initiale de votre compte, ainsi que la valeur marchande des dépôts et des retraits effectués sur votre compte au cours de la dernière année et depuis sa date de création.

Votre taux de rendement se rapporte uniquement à vous et il est calculé à l'aide d'une formule de « pondération du coût de l'argent ».

Le rapport vous indiquera également le rendement total de votre compte en pourcentage, qui est également connu sous le nom de taux de rendement personnel. Il fait état du rendement de votre compte au cours de la dernière année et depuis sa date de création. Au fil du temps, ce rapport comprendra également des renseignements sur le rendement de votre compte au cours des trois, cinq et dix dernières années (s'il est ouvert depuis ce temps-là).

Votre taux de rendement personnel est calculé à l'aide d'une formule de « pondération du coût de l'argent », qui tient compte de tous les dépôts ou retraits que vous avez effectués sur votre compte, des revenus que vous avez gagnés (tels que les dividendes ou les intérêts) et de l'évolution de la valeur marchande des placements que vous détenez dans le compte.

Cela est différent du calcul du rendement de votre compte « pondéré dans le temps », qui indique seulement le taux de rendement de l'argent investi et laissé dans le même placement jusqu'à la fin d'une période déterminée (comme un an). Le taux de rendement pondéré dans le temps ne tient pas compte des dépôts ou des retraits que vous effectuez sur votre compte, en ce sens qu'il ne prend pas en considération la manière dont les flux de trésorerie agissent sur le rendement de votre compte.

En constatant à quel point les dépôts et les retraits effectués sur votre compte ont influé sur sa valeur monétaire globale, vous pouvez obtenir une meilleure idée de la façon dont vos cotisations et le rendement de vos placements vous aident à réaliser vos objectifs financiers.

Les honoraires que vous payez à la société de placement pour les conseils et les services qu'elle vous offre ont également une incidence sur le rendement global de votre compte.

Lorsque vous versez des honoraires, vous payez pour les divers services que la société de placement offre, qui peuvent varier selon la société ou le type de compte que vous avez. Cela inclut par exemple la formulation de conseils ou l'examen de vos objectifs financiers, la détermination de votre profil de risque, la participation à l'établissement de votre plan financier, la négociation de valeurs mobilières en votre nom et la préparation de relevés de compte.

Le paiement d'honoraires non seulement réduit le rendement de votre compte, mais fait également en sorte que vous ne bénéficiez pas du pouvoir de capitalisation qu'aurait cet argent supplémentaire.

Toutefois, les honoraires peuvent s'accumuler considérablement au fil du temps et même une fraction de pourcentage peut avoir une incidence importante sur la valeur à long terme de votre compte. Le paiement d'honoraires non seulement réduit le rendement de votre compte, mais fait également en sorte que vous ne bénéficiez pas du pouvoir de capitalisation qu'aurait cet argent supplémentaire.

Le nouveau rapport sur les frais et les honoraires indique ce que vous avez payé au cours de la dernière année pour la gestion de votre compte et la réalisation d'opérations. Il fait également état des incitatifs que des tiers versent à la société de placement, comme des commissions de suivi ou des commissions pour recommandation. Ce rapport vous sera envoyé en même temps que le rapport sur le rendement de votre compte afin que vous puissiez estimer la valeur des conseils et des services que la société de placement a fournis.

Dans ce nouveau rapport, la société de placement est tenue de détailler tous les coûts, des frais administratifs intégrés aux frais de rachat, en passant par les commissions, les frais de substitution et les frais d'administration des REER, ainsi que de vous fournir le montant total en dollars que vous avez payé en frais et honoraires au cours de la dernière année.

N'oubliez pas que le rapport sur les frais et les honoraires ne présente aucune ventilation de la rémunération personnelle de votre conseiller, mais plutôt la rémunération qui a été versée à la société de placement.

Le rapport sur les honoraires ne porte pas non plus sur le coût des produits de placement que vous possédez, mais plutôt sur celui des conseils que vous fournit la société de placement. Les frais imputés dans un fonds d'investissement, tels que les frais de gestion, ne sont pas inclus dans les charges d'exploitation dans votre rapport.

Si l'exploitant d'un fonds mutuel (ou un produit similaire) détenu dans votre compte prélève directement des frais à même les gains du fonds, vous les trouverez dans l'aperçu du fonds (ou d'autres documents d'information) que l'exploitant fournit, sous la rubrique « ratio des frais de gestion » du produit.

Pour en savoir plus sur les frais qui s'appliquent aux placements que vous possédez effectivement, vous devez vous adresser à la société de placement ou consulter les documents d'information relatifs au produit, comme l'aperçu du fonds pour les fonds mutuels. La lecture de l'information relative aux produits à la lumière du nouveau rapport sur les frais et les honoraires devrait vous donner une vue d'ensemble du coût total de vos placements.